你不可不知的個人養(yǎng)老金（下）

個人養(yǎng)老金如何投資公募基金？中國證監(jiān)會日前起草了《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），向社會公開征求意見。個人養(yǎng)老金可以投資哪些基金？怎么投？有哪些優(yōu)惠措施？讓我們一起來了解。

Q1：個人養(yǎng)老金可以購買哪些公募基金產(chǎn)品？

A：個人養(yǎng)老金可以投資的基金產(chǎn)品（以下簡稱個人養(yǎng)老金基金）應(yīng)當(dāng)具備運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值等特征，并符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定，包括：（一）最近 4 個季度末規(guī)模不低于5000萬元的養(yǎng)老目標(biāo)基金；（二）投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、長期業(yè)績良好、運作合規(guī)穩(wěn)健，適合個人養(yǎng)老金長期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他基金。

Q2 ：個人養(yǎng)老金基金有哪些優(yōu)惠措施？

A：《暫行規(guī)定》明確，個人養(yǎng)老金基金應(yīng)當(dāng)針對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)設(shè)立單獨的份額類別，在基金合同、招募說明書等文件中清晰約定，并根據(jù)中國證監(jiān)會要求進行注冊或者備案。該份額類別不得收取銷售服務(wù)費，可以設(shè)置與個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)相匹配的機制安排，鼓勵投資人長期投資行為。相關(guān)機制安排包括但不限于：

（一）收益分配方式為紅利再投資；

（二）豁免申購限制；

（三）豁免申購費等銷售費用（法定應(yīng)收取并計入基金資產(chǎn)的費用除外），對管理費和托管費實施一定的費率優(yōu)惠。

Q3：個人養(yǎng)老金基金在為配合個人養(yǎng)老金的領(lǐng)取有什么安排？

A：根據(jù)《暫行規(guī)定》，基金管理人可以針對投資人領(lǐng)取期的資金使用需求，在向投資人充分披露的情況下，在個人養(yǎng)老金基金的投資策略、收益分配、贖回機制、基金轉(zhuǎn)換等方面做出特別安排，包括但不限于定期分紅、定期支付、定額贖回等，鼓勵投資人長期領(lǐng)取行為。

Q4：對開展個人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)的基金銷售機構(gòu)有什么樣的要求？

A：（一）經(jīng)營狀況良好，財務(wù)指標(biāo)穩(wěn)健，具備較強的公募基金銷售能力；最近 4 個季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于 200 億元, 其中，個人投資者持有的股票基金和混合基金規(guī)模不低于50 億元；

（二）公司治理健全，內(nèi)部控制完善，具備較高的合規(guī)管理水平；最近3年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有因相近業(yè)務(wù)被采取重大行政監(jiān)管措施；沒有因重大違法違規(guī) 行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查；不存在已經(jīng)影響或者可能影響公司正常運作的重大變更事項，或者重大訴訟、仲裁等事項；（三）與基金行業(yè)平臺完成聯(lián)網(wǎng)測試；（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

Q5：對個人養(yǎng)老金基金如何考核和評價？

A：《暫行規(guī)定》指出，基金管理人、基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立長周期考核機制，對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)、產(chǎn)品業(yè)績、人員績效的考核周期不得短于5年?；鹪u價機構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅持長期評價原則，業(yè)績評價期限不得短于5年，不得使用單一指標(biāo)進行排名或評價，不得進行短期收益和規(guī)模排名。

Q6：基金管理人、基金銷售機構(gòu)在開展個人養(yǎng)老金基金銷售業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)履行哪些職責(zé)？

A：（一）向投資人充分說明個人養(yǎng)老金相關(guān)制度、個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)的主要要求，并在首次投資時提示相關(guān)信息、充分揭示相關(guān)風(fēng)險；

（二）根據(jù)投資人申請，在銷售個人養(yǎng)老金基金過程中，依規(guī)協(xié)助辦理個人養(yǎng)老金相關(guān)賬戶開立、指定或者變更；

（三）落實投資者適當(dāng)性原則；

（四）為投資人提供信息查詢等服務(wù)；

（五）開展投資人信息報送、核驗支持工作，與基金行業(yè)平臺交互個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)相關(guān)信息；

（六）根據(jù)監(jiān)管部門要求，報送業(yè)務(wù)開展情況報告；

（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責(zé)。

Q7：在投資人首次投資個人養(yǎng)老金基金前，基金管理人、基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資人進行特別提示，并由投資人確認(rèn)哪些信息？

A：提示信息包括但不限于：

（一）基金份額贖回等款項將轉(zhuǎn)入個人養(yǎng)老金資金賬戶，投資人未達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡或者政策規(guī)定的其他領(lǐng)取條件時不可領(lǐng)取個人養(yǎng)老金；

（二）投資人應(yīng)當(dāng)如實提供個人身份信息、個人養(yǎng)老金資金賬戶信息；

（三）基金管理人、基金銷售機構(gòu)對個人信息的收集、保存、使用等情況；

（四）個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)具有自愿參加、自主投資、自擔(dān)風(fēng)險等業(yè)務(wù)屬性；

（五）其他重要信息。