隨著中國步入老齡化社會，與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相關(guān)的投資機(jī)會逐步引起市場重視。國壽安保中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級基金擬任基金經(jīng)理吳堅在接受本報記者專訪時表示，目前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)已經(jīng)到了非常具有投資價值的時候，從養(yǎng)老醫(yī)療、養(yǎng)老保健、養(yǎng)老地產(chǎn)到養(yǎng)老金融，整個產(chǎn)業(yè)鏈都具有投資機(jī)會。
國際上，把總撫養(yǎng)比小于50的時期稱為人口機(jī)會窗口，是人口撫養(yǎng)系數(shù)最低的“黃金”時期。中國的“人口機(jī)會窗口”在1992年開啟之后，總撫養(yǎng)比近年開始回升，有機(jī)構(gòu)研究顯示，到2030年總撫養(yǎng)比將超過50，這是中國老人數(shù)量多過少兒數(shù)量的拐點(diǎn)，撫養(yǎng)老人成為社會重任。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，2010-2030年是投資養(yǎng)老的黃金二十年，投資窗口已經(jīng)開啟。吳堅表示，養(yǎng)老服務(wù)業(yè)、養(yǎng)老地產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老金融業(yè)和養(yǎng)老用品業(yè)、大休閑大健康等相關(guān)行業(yè)都將受老齡化趨勢而提振。在國內(nèi)“未富先老”的背景下，政府對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的支持政策也頻繁出臺，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有望成為我國新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)和擴(kuò)大內(nèi)需的著力點(diǎn)。
資本市場對此早已“預(yù)反映”，wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月26日，今年以來中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)漲幅達(dá)91%，秒殺中證800、深證100等主流指數(shù)！不僅如此，自2004年底的基日起，該指數(shù)10年收益已超11倍，大幅領(lǐng)跑市場。
正是在此背景下，國壽安保發(fā)行了國內(nèi)首只養(yǎng)老分級基金——國壽安保中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級基金。吳堅介紹，在產(chǎn)品設(shè)計上，國壽安保中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級基金包括國壽養(yǎng)老份額（基礎(chǔ)份額）、國壽養(yǎng)老A份額和國壽養(yǎng)老B份額三類風(fēng)險和預(yù)期收益具有明顯差異的基金份額類別。國壽養(yǎng)老A和國壽養(yǎng)老B的份額數(shù)量始終保持1:1的比例不變。國壽養(yǎng)老B的初始杠桿為2倍。國壽養(yǎng)老A在約定條件滿足的前提下每年可以獲得約定收益（一年期銀行定期存款利率（稅后）+3.0%），剩余收益和風(fēng)險由國壽養(yǎng)老B獲取或承擔(dān)。
作為一只被動管理的基金，跟蹤指數(shù)的投資價值非常關(guān)鍵。海通證券金融產(chǎn)品研究中心的研究報告指出，中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)歷史業(yè)績良好，與其他行業(yè)指數(shù)走勢分化，指數(shù)的個股權(quán)重分散，行業(yè)集中度高，市場容量中等，成分股交投活躍，風(fēng)險調(diào)整后收益位居市場前列。吳堅表示，在操作策略上，國壽安保中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級基金將緊密跟蹤中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)指數(shù)，在控制風(fēng)險的前提下，盡力減少跟蹤誤差。
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