根據(jù)國(guó)務(wù)院《關(guān)于2014年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)任務(wù)的意見》，分解到2014年金融改革的目標(biāo)包括“建立存款保險(xiǎn)制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，保護(hù)存款人利益”。年底之前出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度征求意見，是遵照年初既定改革計(jì)劃推進(jìn)，符合市場(chǎng)預(yù)期。
利率改革的前提是存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度的建立意味著國(guó)家信用讓位于市場(chǎng)化的銀行和實(shí)體信用體系。在金融風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)下，保護(hù)中小存款人的存款安全。理論上意味著切斷政府對(duì)于商業(yè)銀行的隱性擔(dān)保。金融市場(chǎng)的“剛性兌付”產(chǎn)品的效應(yīng)將弱化，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率將趨于下降。存款保險(xiǎn)制度是利率市場(chǎng)化過程中的緩沖器。
意見稿提出存保最高償付限額為50萬(wàn)，可覆蓋99.63%的儲(chǔ)戶，但同業(yè)存款不在此列。意見還提出存保費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和差別化費(fèi)率構(gòu)成，但具體費(fèi)率方案并未給出，預(yù)計(jì)或?qū)凑浙y行屬性來(lái)確定。強(qiáng)制性投?；蚴怪行C(jī)構(gòu)短期面臨更嚴(yán)監(jiān)管，但長(zhǎng)期則利好中小金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整。
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