一、資產(chǎn)配置策略

（一）、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略（SAA）

本基金的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置將結合風險預算策略與MVLPS五因素模型來確定。

（二）、戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置策略（TAA） 

在確定本基金戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的前提下，基金管理人將根據(jù)中短期市場環(huán)境的變化，通過擇時及類別配置等方式調(diào)節(jié)各類資產(chǎn)之間的分配比例，優(yōu)化管理短期的投資收益與風險，其中權益類資產(chǎn)配置比例可依據(jù)基準上浮不超過5%、下浮不超過10%。

戰(zhàn)術配置策略包括但不限于行業(yè)輪動策略和風格輪動策略。

二、基金投資策略

本基金將采用定量和定性分析相結合的方法進行基金精選，形成多級基金池，進而確定投資標的。

三、風險管理策略

本基金采用較為穩(wěn)健的風險管理方法，在嚴格控制風險資產(chǎn)的最高比例同時，通過動態(tài)跟蹤權益、固定收益、貨幣、商品等多類資產(chǎn)的持倉比例做固定時間以及固定比例的再平衡管理，平抑組合單一資產(chǎn)的波動。同時，本基金還將采用風險預警的方式控制組合的回撤，當基金資產(chǎn)從任意時間點出現(xiàn)的最大回撤超過設定的風險閾值時，管理人將嚴格降低風險資產(chǎn)的比例到較低水平，直到風險指標修復之后再平衡到SAA的中樞配置結構。

四、股票投資策略

本基金的股票投資主要采用“自下而上”的個股選擇方法，通過定量與定性相結合的分析方法，篩選出估值合理、基本面良好且具有良好成長性的股票進行投資。定量分析通過財務和運營數(shù)據(jù)進行企業(yè)價值評估。本基金主要從盈利能力、成長能力以及估值水平等方面進行考量。定性分析從持續(xù)成長性、市場前景以及公司治理結構等方面對上市公司進行進一步的精選。

五、債券投資策略

基于基金流動性管理和有效利用基金資產(chǎn)的需要，本基金將投資于流動性較好的國債、央行票據(jù)等債券，保證基金資產(chǎn)流動性，提高基金資產(chǎn)的投資收益。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、貨幣政策、證券市場變化等分析判斷未來利率變化，結合債券定價技術，進行個券選擇。

六、資產(chǎn)支持證券投資策略

資產(chǎn)支持證券的定價受多種因素影響，包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質(zhì)量、提前償還率等。本基金將深入分析上述基本面因素，并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型，評估其內(nèi)在價值。

若未來法律法規(guī)或監(jiān)管部門有新規(guī)定的，本基金將按最新規(guī)定執(zhí)行。

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票）、債券（包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、證券公司短期公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券以及經(jīng)法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他債券類金融工具）、資產(chǎn)支持證券、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（包括QDII基金）、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定）。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

本基金投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金份額的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計不超過25%。每個交易日日終應當保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構的規(guī)定執(zhí)行。

本基金采用目標風險策略，根據(jù)權益類資產(chǎn)的基準配置比例來界定風險水平。本基金目標是將20%的基金資產(chǎn)投資于權益類資產(chǎn)（包括股票、股票型基金和混合型基金，其中混合型基金指基金合同中明確約定股票投資占基金資產(chǎn)的比例為50%以上或者最近4個季度披露的股票投資占基金資產(chǎn)的比例均在50%以上的混合型基金，下同），將80%的基金資產(chǎn)投資于非權益類資產(chǎn)（包括債券型基金、貨幣市場基金、債券、現(xiàn)金等）。上述權益類資產(chǎn)配置比例可上浮不超過5%（即權益類資產(chǎn)配置比例最高可至25%），下浮不超過10%（即權益類資產(chǎn)配置比例最低可至10%）。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種或?qū)ν顿Y比例要求有變更的，基金管理人在履行適當程序后，可以做出相應調(diào)整。